کوین‌شرز با خرید Bastion به رشد ETFهای فعال واکنش نشون میده

شرکت مدیریت دارایی کریپتویی اروپایی، کوین‌شرز، قراره یه خرید استراتژیک دیگه انجام بده، چون این شرکت داره برای عرضه عمومی سهامش تو آمریکا آماده می‌شه.

کوین‌شرز روز چهارشنبه اعلام کرد که قراره شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری کریپتویی Bastion Asset Management رو که تو لندن مستقره، به عنوان بخشی از استراتژی‌اش برای گسترش محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی تو آمریکا، بخره.

این معامله، که منتظر تأییدیه نهاد نظارتی مالی انگلیسه، باعث می‌شه کوین‌شرز قابلیت‌های معاملاتی، استراتژی‌ها و تیم Bastion رو به طور کامل تو پلتفرم خودش ادغام کنه. شرایط این معامله اعلام نشده.

یه سخنگوی کوین‌شرز به کوین‌تلگراف گفته: «با ترکیب تخصص معاملاتی سیستماتیک Bastion با ثبت‌نام ما تحت قانون ۱۹۴۰، می‌تونیم محصولات با مدیریت فعال رو برای بازار آمریکا توسعه بدیم که فراتر از سرمایه‌گذاری ساده جهت‌دار تو ارزهای دیجیتال میرن.»

ETFهای فعال در مقابل ETFهای پسیو (غیرفعال)

برخلاف یه صندوق قابل معامله (ETF) پسیو که یه شاخص یا دارایی رو دنبال می‌کونه، یه ETF فعال به مدیرانش تکیه می‌کونه تا سرمایه‌گذاری‌ها رو انتخاب کنن و سعی کنن از بازار بهتر عمل کنن.

سخنگوی کوین‌شرز با اشاره به تقاضای رو به رشد نهادی برای راه‌حل‌های سرمایه‌گذاری پیچیده‌تر، گفت: «بیشتر مدیران دارایی کریپتویی تو آمریکا منحصراً روی محصولات پسیو تمرکز می‌کنن که صرفاً قیمت‌های ارزهای دیجیتال رو دنبال می‌کنن.»

از اونجایی که کوین‌شرز تحت قانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری ۱۹۴۰ آمریکا، وضعیت مشاور سرمایه‌گذاری ثبت‌شده رو داره، این شرکت اجازه داره محصولات سرمایه‌گذاری با مدیریت فعال رو تو آمریکا ارائه بده، از جمله استراتژی‌های پیچیده‌ای مثل ETFهای با مدیریت فعال.

اما ساختن این محصولات به تخصص کمی عمیق و قابلیت‌های معاملاتی سیستماتیک اثبات‌شده نیاز داره، که کوین‌شرز انتظار داره اینا رو از Bastion به دست بیاره.

کوین‌شرز به کوین‌تلگراف گفته: «تیم Bastion بیشتر از ۱۷ سال تجربه تو توسعه استراتژی‌های سیستماتیک و تولیدکننده آلفا تو صندوق‌های پوشش ریسک پیشرو مثل BlueCrest Capital، Systematica Investments، Rokos Capital و GAM Systematic رو داره.» و اضافه کرده:

«رویکرد کمی اونا، که از سیگنال‌های با پشتوانه آکادمیک برای تولید بازدهی مستقل از جهت بازار استفاده می‌کونه، دقیقاً همون نوع استراتژی پیچیده و با مدیریت فعالیه که مدیران رو تو بازارهای رقابتی متمایز می‌کونه.»

رشد ETFهای فعال

با وجود رشد انفجاری بازار ETF کریپتو، این صنعت به شدت تحت سلطه ETFهای پسیوه، مثل صندوق‌های اسپات بیت‌کوین و اتریوم، که یادآور سلطه صندوق‌های پسیو تو امور مالی سنتیه.

این روند تو جولای شروع به تغییر کرد، وقتی که تعداد ETFهای فعال کریپتو از صندوق‌های دنبال‌کننده شاخص جلو زد و تو پنج سال گذشته بیشتر از دو برابر شد و نشونه یه تغییر تو پویایی بازاره.

سخنگوی کوین‌شرز گفته: «کوین‌شرز هم محصولات جهت‌دار و هم استراتژی‌هایی رو که برای تولید آلفا صرف نظر از شرایط بازار طراحی شدن، ارائه خواهد داد.»

فشار کوین‌شرز برای ورود به آمریکا

گسترش محصولات سرمایه‌گذاری کوین‌شرز تو آمریکا، نشون‌دهنده یه فشار مداوم به بازاره و این شرکت قصد داره با یه ارزش‌گذاری سهام ۱.۲ میلیارد دلاری، از طریق یه شرکت SPAC تو بورس آمریکا عرضه بشه.

کوین‌شرز به کوین‌تلگراف گفته: «این لیست شدن تو یه بورس آمریکایی به ما دسترسی عمیق‌تری به بازارهای سرمایه آمریکا میده و دیده شدن ما رو بین سرمایه‌گذارای نهادی آمریکایی به طور قابل توجهی افزایش میده.» و اضافه کرده:

«آمریکا همچنان عمیق‌ترین بازار سرمایه دنیا برای دارایی‌های دیجیتاله و ما داریم زیرساخت، تیم و مجموعه محصولات رو می‌سازیم تا به یه بازیگر نهادی پیشرو تو اون بازار تبدیل بشیم.»

این خبر کمی بعد از اینکه کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا تغییرات پیشنهادی قوانین رو تأیید کرد، منتشر شد؛ تغییراتی که به بورس‌های اوراق بهادار اجازه میده استانداردهای کلی لیست شدن رو برای صندوق‌های کریپتویی جدید اتخاذ کنن و تأیید ETFها رو سریع‌تر می‌کنه.

طبق گزارش‌های آنلاین، این فرآیند جدید حداکثر زمان از ثبت درخواست تا راه‌اندازی رو از ۲۴۰ روز به ۷۵ روز کم می‌کونه.

لینک منبع